中小企业融资难的问题不是中国所特有。在美国，这种经济现象同样存在，所不同的是，美国政府有一套市场化措施支持中小企业融资。

    我国中小企业发展十分迅猛，目前全国中小企业已达430多万家，可见中小企业在中国经济活动中占据的成分已经越来越大。为了帮助我国中小企业发展，中央政府近年颁布了不少政策。但是，在融资方面，国内的大多数中小企业仍然处处“碰钉子”。许多中小企业因为资金短缺，发展已经受到了限制。也许，美国政府鼓励中小企业融资的方式方法值得借鉴。

    美国中小企业贷款同样存在困难

    虽然美国企业通过银行融资的比重约占外部融资61.8%，但从中小企业来看，由于存在着相对较高的贷款风险，导致商业性金融机构对中小企业贷款不足，影响中小企业的融资。

   美国商业性金融体系相当发达，但因中小企业普遍存在规模小、信用不足、经营环境差等原因，中小企业并不是商业性金融机构所青睐的放款对象。只有那些发展稳定、产品具有市场、信用条件良好的中小企业才能取得商业银行的贷款。这一点和我国商业银行对待中小企业贷款的态度几乎没有什么区别。

    通常，美国中小企业的长期融资额中有25%～85%来自企业内部积累。20世纪90年代中期，企业内部融资占全部资金来源的比重由61.5%上升到82.8%，由此看出，美国中小企业取得商业融资的比重并不高。

    所不同的是，美国政府从未给商业性金融机构“下达”行政性指标，而主要是通过政府对中小企业政策性金融机构提供的担保基金，引导商业性金融机构对中小企业贷款。此外，在美国中小企业信用担保中，商业银行也具有较大的主动性，能自主决定是否贷款，是否申请政府担保。

    此外，美国政府和各地方银行几乎不对国外中小企业提供任何融资与贷款服务。想获得其融资服务，除非企业已经成功在美国注册，并且这个企业的所有者是美国公民或获得美国永久居住权的联邦纳税人。

    对比中、美两国中小企业融资结构

    美国中小企业和大企业都是通过股权融资和债务融资来获得企业发展资金。股权融资在美国占中小企业总资产的49.63%，债务融资占中小企业总资产的50.37%。通过对美国融资结构分析和比较，我们可得到以下启示：

    在提高金融业专业化分工、大力发展中小金融机构的同时，中小企业的融资地位改变还有赖于非金融制度安排的创新。一方面，包括大企业在内的制度创新是拓宽中小企业融资渠道的重要途径。另一方面，金融制度创新的有效性，同样有赖于实体经济的制度创造。