从大的方面来说，融资的路径无非是间接融资和直接融资两种。全国的11500家农村信用社几乎遍及每个乡镇，中小城市还有3240家城市信用社，他们都非常贴近中小企业。在间接融资方式上，除了通过市场化手段引导金融机构增加中小企业贷款外，考虑到中小企业大多在农村、中小城市，应当充分发挥信用社对中小企业的支持作用。信用社虽然扎根于社区、县城和乡镇，经营灵活，但名义上说是社员自助型的金融机构，实际上社员作不了主，存在国有商业银行同样的缺陷，必须对其进行改造，解决其产权缺陷和治理结构，使之成为商业化的、社区型、县区型、镇区型的合作银行，从而更好地服务于中小企业。

    产权市场亟需壮大

    在直接融资方面，我们谈论得较多的是设立二板市场和发展风险投资，而忽视目前已有的产权市场。别说二板市场一时还不能建立起来，风险投资发展不快，即使这两个融资市场建立起来了，也只能满足部分已进入成长阶段的中小企业，更多的中小企业得通过别的融资渠道来解决自己的"无米之炊"。在考察美国等国家中小企业发展时，我们发现纳斯达克等众多柜台市场起到了重要的推动作用。

　　中国产权市场设立20年来，期间虽然走过一段弯路，总想往股票市场靠，结果产生了一定的风险，但矫正之后，中国的产权交易所达到了200家，分布于各省市县，经营上也渐趋成熟，在产权转让融资方面发挥了重要的作用，完全可以把产权市场改造为柜台市场或三板市场，为中小企业融资开辟一个渠道。中国风险投资发展缓慢的一个重要原因是缺少退出平台，柜台市场的另一作用就是搭建退出平台，而且，柜台市场还能起到为二板市场、主板市场输送成长性、成熟性企业的作用，形成良好的融资循环。将产权市场改造为柜台市场，并不存在法律上的障碍，新近颁布的《中小企业促进法》明确规定，"国家采取措施拓宽中小企业的直接融资渠道，积极引导中小企业创造条件，通过法律、法规允许的各种方式直接融资。"所以，中国财政部等部门应当尽快将产权市场的发展列入议事日程，通过试点的办法渐进式地推动产权市场向柜台市场过渡。

    中小企业的工业产值、利税和出口额分别占全国的60%、40%和60%左右，中小企业还提供了85%的城镇就业机会和75%以上的GDP。说起来，谁都知道中小企业已成为支撑经济发展重要力量，但在构建中小企业融资体系上却没有全力以赴，以至于中小企业融资瓶颈始终难以打破。希望有关方面在解决中小企业融资难问题上积极一点，视野宽一点，尽快将多层次、立体式的融资体系构建起来。

    信用基础有赖自身构建

    信用是融资的基础。中小企业本来的信用等级就差，为数不少的中小企业还为避税而做假账和以现金方式交易，明明经营情况还不错，但账面上反映的要么是略有盈利，要么是亏损，导致其信用更差；而以现金的方式交易，导致信用记录不健全，同样不利于信用评定，因此，融资难，也有中小企业自己的责任。所以，中小企业的眼睛不能只盯着别人，也得想想自己怎样打造好信用。